Instappen zonder kosten

Philippe Delva. 'De kosten beïnvloeden het rendement van een belegging aanzienlijk.'

De nieuwe reglementering zorgt voor meer transparantie over de kosten van beleggingen. Niet alle Belgen beseffen dat ze vaak tussen 2 en 3% aan (overbodige) instapkosten betalen. ‘Het kan ook zonder die overbodige instapkosten’, zegt Philippe Delva, CEO van MeDirect.

Volgens de recente Europese MiFID2-reglementering moeten financiële instellingen hun klanten met een rapport in detail inlichten over de kosten die hun beleggingen in 2018 vergezelden. Verschillende banken hebben al zo’n rapport aan hun klanten bezorgd. De kosten dienen uitgedrukt te worden in een percentage van het vermogen dat werd belegd én in absolute bedragen. Zo kiest Europa voor transparantie en een heldere kostenstructuur, met als ultieme doel de belegger te helpen en te beschermen.

‘Van oudsher ligt de belegger meer wakker van het rendement dan van de kosten van zijn belegging’, weet Philippe Delva, CEO van MeDirect. ‘Maar het laatste beïnvloedt natuurlijk het eerste. Tot dat besef zal de belegger nu wellicht vaker en sneller komen en dat baart de financiële instellingen zorgen.’ Want op de lange termijn knabbelen kosten inderdaad aanzienlijk aan het rendement van een portefeuille. ‘Kan een rente op rente (kapitalisatie) het rendement behoorlijk doen toenemen, dan doen kosten het tegenovergestelde.’

Een voorbeeld. Een belegger die 10.000 euro investeert en een jaarlijks rendement van 10% behaalt, beschikt na een jaar over 11.000 euro. Investeert hij dat bedrag opnieuw gedurende een jaar, dan is dat op het einde van het tweede jaar toegenomen tot 12.100 euro. De belegger verdiende in het eerste jaar 1000 euro, in het tweede jaar 1100 euro. Na twintig jaar is het bedrag aangegroeid tot 67.275 euro (de blauwe lijn in de grafiek).

En de invloed van de kosten? De groene lijn in de grafiek vertegenwoordigt een kostenvoet van 1% en de rode een kostenvoet van 2%. Met 1% kosten bereikt de belegger na 20 jaar 55.025 euro. Met 2% kosten is dat slechts 44.913 euro. Het verschil is nagenoeg even groot als het bedrag dat de belegger oorspronkelijk investeerde. Aan de divergerende lijnen in de grafiek is te merken dat het verschil almaar toeneemt in de tijd. Een bank of broker vinden die weinig of geen kosten aanrekent, is voor het rendement van een belegging dus zeker geen overbodige luxe.

ZONDER KOSTEN

‘Dat het anders kan, bewijst MeDirect al enkele jaren’, vervolgt Philippe Delva. ‘We bieden meer dan 500 beleggingsfondsen van 60 gerenommeerde fondsenhuizen zoals Blackrock, Fidelity, Invesco, Robeco, M&G… Zonder instap- en uitstapkosten. Klanten beschikken ook over een gratis beleggingsrekening en de bank rekent geen bewaarloon aan. Minder kosten en dus meer rendement voor de klant.’

Hoe wordt MeDirect dan vergoed? ‘Voor de Fondsen en Modelporte- feuilles betaalt de belegger alleen de beheersvergoeding van de fondsenbeheerders, die zelf daarvan een deel aan MeDirect afstaan. Voor het Online Vermogensbeheer, ook met fondsenportefeuilles, be- taalt de belegger een kleine beheersvergoeding van 0,90%, inclusief btw.’

Kiezen op basis van correcte gegevens

Via de fondsenzoeker van MeDirect.be vindt een belegger gedetailleerde rapporten van de beleggingsfondsen, met informatie over samenstelling, prestaties, kosten en fiscaliteit van elk fonds. Die zijn voor iedereen toegankelijk, ook voor beleggers die geen klant zijn bij MeDirect. CEO Philippe Delva: ‘We vinden het belangrijk dat beleggers bij de evaluatie van hun fondsen een weloverwogen keuze kunnen maken op basis van alle correcte gegevens.’

Instappen zonder kosten
Reageren op dit artikel kan u door een e-mail te sturen naar lezersbrieven@knack.be. Uw reactie wordt dan mogelijk meegenomen in het volgende nummer.

Partner Content