De voorbije jaren organiseerden Trends en Keytrade Bank de Beleggerscompetitie: een beurssimulatiespel, waarbij de deelnemers zich met alle aspecten van beleggen vertrouwd konden maken. Het doel: 100.000 fictieve euro’s tien weken lang beleggen, om zo’n hoog mogelijk rendement te behalen. Vier succesvolle deelnemers blikken terug én vooruit. Hoe verging het spelers die aan de top eindigden? Hoe wonnen ze destijds? Beleggen ze vandaag nog en wat zijn hun tips?
‘Het ergste dat er kon gebeuren, was dat ik virtueel geld verloor’
In 2016 belandde een ingeweken Fransman uit Bretagne op de eerste plaats van de Beleggerscompetitie: Anthony Moëllo.
Hoe raakte u gebeten door de beleggersmicrobe?
‘Thuis zag ik mijn vader altijd zeer gepassioneerd beleggen. Toen ik dus zelf een eerste inkomen verdiende, was mijn reactie dat ik ook moest beleggen. Tot ik 32 jaar was, beheerde ik mijn beleggingen zeer actief. Daarna had ik daar minder tijd voor.
Vandaag investeer ik vooral in vastgoed, dat ik laat verbouwen, om te verhuren. Daarnaast beleg ik veeleer in trackers die de evolutie van een aandelenindex nabootsen naar beneden of naar boven, met een hefboomeffect. Ik beleg dus niet meer in individuele aandelen, maar probeer te anticiperen op de evolutie van die index. Hoewel beleggen me nog altijd adrenaline bezorgt (lacht). Ik volg graag de politieke en economische actualiteit om zo goed mogelijk op stijgende of dalende trends te kunnen anticiperen.’
Waarom hebt u destijds gewonnen?
‘Ik ben nogal competitief! Ik had dan ook al twee keer deelgenomen, waarbij ik jaar na jaar beter werd. De derde keer was het prijs. Hoewel er natuurlijk altijd een portie geluk bij komt kijken: je moet op het juiste moment in de juiste producten beleggen binnen de juiste markttrend.
Zo’n portefeuille in een competitie beheer je niet op dezelfde manier als je persoonlijke portefeuille. De bedoeling was zo veel mogelijk rendement te behalen, dus nam ik enorm veel risico. Het ergste dat er kon gebeuren, was dat ik virtueel geld verloor. Eerst belegde ik in zeer speculatieve aandelen. Drie weken voor het einde stond ik op de 22e plaats in het klassement, en zag ik hoe iedereen voor mij ook zeer speculatieve aandelen bezat. Dus wat heb ik gedaan? Alles verkocht en belegd in een neerwaartse tracker. Precies op het juiste moment, want de beurs zakte. Zo boekte ik winst – een effect van mijn tracker – terwijl de speculatieve aandelen van andere deelnemers sterk zakten. De laatste week probeerde ik mijn voorsprong te behouden door mijn tracker te verkopen en enkele beleggingen met kleine groei te kopen.’
Wat is uw advies voor wie vandaag wil beleggen?
‘Enerzijds moet je jezelf kennen. Ik bekijk graag markten om hun neerwaarts of opwaarts potentieel in te schatten. Dus beleg ik ook het best in trends. Daarnaast moet je een heldere strategie vastleggen en toepassen. Beleg er niet zomaar op los. Wees je ook bewust van de sterkere en zwakkere punten van je strategie en van de tijd die het vraagt om ze toe te passen. Natuurlijk beleg je verder niet al je spaarcenten op de beurs en doe je dat gespreid, ook in de tijd, om het risico te beperken dat je op het verkeerde moment instapt.’
‘Natuurlijk zou je in het echt niet met deze risicovolle producten starten’
In 2018 won Thomas Van Laeken de eerste prijs in het studentenklassement van de Beleggerscompetitie.
Vanwaar uw passie voor beleggen?
‘Al in het middelbaar raakte ik gepassioneerd door beleggen. Daarna studeerde ik financiën en verzekeringswezen aan de Thomas More-hogeschool, waar beursexpert Pascal Paepen mijn passie voor beleggen verder aanwakkerde. Toen ik deelnam aan de competitie, studeerde ik handelswetenschappen aan de KU Leuven. Vandaag werk ik bij ING.
Wat me zo boeit aan beleggen? Het feit dat je economische evoluties kan voorspellen aan de hand van wat er zich op de financiële markten voordoet. Eind vorig jaar zag je bijvoorbeeld hoe de markten opnieuw stegen, in de hoop dat de wereldeconomie weer zou opengaan door de coronavaccins.’
Waarom hebt u destijds gewonnen?
‘Een belangrijke factor was: genoeg tijd hebben. De competitie vond plaats tijdens het laatste semester van mijn master handelswetenschappen, waarin ik niet zoveel les meer kreeg en dus veel tijd over had om mijn fictieve portefeuille heel kort op te volgen. Op voorhand had ik een lijst gemaakt met solide, beursgenoteerde bedrijven, waarvan ik geloofde dat ze koerspotentieel hadden. Hoe stonden de ondernemingen qua waardering, welke trends speelden er op dat moment, en hoe zouden die bedrijven daarvan kunnen profiteren? Tegelijk volgde ik dagelijks mijn futures op, een ingewikkelder beursproduct, om er winsten mee te boeken.’
U was nog student toen u won. Zou u beleggen aan andere jongeren aanraden?
‘Ja, zeker. Het zou jammer zijn om spaargeld jarenlang op een rekening te laten staan, waar het weinig opbrengt, terwijl de koopkracht daalt. Beleggingen zijn vandaag een van de weinige alternatieven om spaarcenten mogelijk te laten groeien. Tegelijk verbreedt beleggen je blik op de wereld. Natuurlijk zou je in het echt wel niet meteen met risicovolle futures starten. Je begint beter met aandelen van solide bedrijven en/of fondsen, die je naar behoren beheert. Waarvoor je het best kiest, hangt af van persoon tot persoon. Eerst moet je goed inschatten hoeveel geld je hoelang opzij kan zetten. Is dat op langere termijn, dan mag je portefeuille wat meer schommelen met aandelen. Maar dan moet je tijd hebben om de koersen op te volgen, zodat je tijdig kan ingrijpen als er iets misgaat. Dat vergt dan weer kennis en ervaring. Heb je dat wel, maar niet genoeg tijd? Kies dan voor trackers die beursindexen volgen, of voor nog meer gespreide fondsen.’
‘Leer programmeren: technologie helpt om minder fouten te maken’
In 2019 werd niet alleen het studenten-, maar ook het algemeen klassement van de Beleggerscompetitie door een student gewonnen. Nicola Menardo belegt vandaag nog altijd, terwijl hij studies handelsingenieur volgt aan de Solvay Business School van de VUB.
Waarom vindt u beleggen zo boeiend?
‘Na mijn eerste deelname aan de Beleggerscompetitie in 2017 botste ik op het boek Short Term Global Macro Guide. Dat gaf mij een radicaal andere kijk op beleggen. Een aanpak waarbij ik me afvraag: welke globale macro-economische relaties bestaan er tussen markten, hoe interpreteer ik die en op welke wijze kan ik ervan profiteren als belegger? Deze stap in mijn kennis was zodanig groot, dat ik die niet meteen met echt geld durfde te verzilveren. Dus nam ik een tweede keer aan de Beleggerscompetitie deel.’
Waarom hebt u destijds gewonnen?
‘Mijn bijzondere aanpak, waarbij ik in een mentale flow met de beurs stond. Op basis van de macro-economische situatie wist ik welk type strategie op dat moment zou werken: inspelen op bedrijfsresultaten. Vervolgens analyseerde ik elke week de 150 bedrijven van de Beleggerscompetitie op basis van een checklist. Waar ik naar zocht, waren ondernemingen die de komende week hun bedrijfsresultaten zouden publiceren, maar waarbij de markt of andere beleggers bepaalde (macro-economische) factoren nog niet hadden ingeprijsd of te pessimistisch waren, omdat we net een correctie achter de rug hadden. Zo kon ik de aandelen van die ondernemingen goedkoop inkopen. Ik kocht en verkocht iedere week aandelen van de interessantste bedrijven volgens mijn checklist.’
Belegt u nog altijd op deze zeer intensieve manier?
‘Nee, wegens tijdsgebrek. Nu beleg ik vooral in middelgrote macro-economische trends die ik zie aankomen, maar in delen van betrokken toeleverketens die nog niet in het nieuws komen. Als die thema’s dan wel in de actualiteit aan bod komen, nadat enkele grote spelers (fondsen) zijn ingestapt, verkoop ik de beleggingen opnieuw, wanneer ze fair gewaardeerd zijn. Tegelijk ontwikkel ik mee algoritmes die de arbeidsintensieve marktanalyse automatisch uitvoeren, specifiek voor het opvolgen van relaties tussen verschillende markten.’
Welk advies hebt u vandaag voor de particuliere belegger?
‘Verbreed je kennis. Als je je in individuele aandelenanalyse hebt gespecialiseerd, leer dan meer over portfoliomanagement en macro-economische trends. Ook tendensen die nog niet in de mainstreammedia komen. Of omgekeerd: volg je goed macro-economische trends, leer dan goed individuele aandelen te analyseren om de beste te selecteren uit je gekozen sector. En voor wie echt moedig is: leer programmeren. De technologische vooruitgang helpt om minder fouten te maken.’
‘Ik beleg niet echt voor de winst. Wat me aantrekt, is het spel’
Ook een actieve grootmoeder van 63 jaar, op een steenworp afstand van haar pensioen, kan hoge toppen scheren in de Beleggerscompetitie. Dat bewees Dominique Halleux, boekhoudster bij het bestuur van de stad Luik, toen ze in 2018 tweede werd in het algemeen klassement.
Vanwaar uw passie voor beleggen?
‘Al toen ik nog op school zat, ondertussen 45 jaar geleden, hield ik al van cijfers, boekhouden, fiscaliteit… en raakte ik gepassioneerd door beleggen. Onze professor legde uit hoe je beter in een fonds belegde, om het risico te spreiden. Wat me daarbij vooral boeit, is het spel met de schommelingen. Bij een lagere koers inkopen, bij een hogere koers weer verkopen.
In 1978 begon ik te werken. Ongeveer tien jaar later deed ik mijn eerste beleggingen. Eerst als een goede “huismoeder”, in stabiele pensioenfondsen. Ik belegde wel al in twee fondsen, voor als het eerste geen goed resultaat zou opleveren. Pas later begon ik meer te “spelen”, als we gesetteld waren.
Ik werkte en werk nog altijd voltijds, voedde m’n kinderen alleen op, ben altijd aan de slag. Daarbij vraag ik niet veel van het leven: als ik naar mijn mooie tuin kijk, ben ik gelukkig. Dus werk ik daar veel in, en als het regent, doe ik binnen iets anders, zoals spelen op de beurs. Niet zozeer voor de winst, wel voor het spel zelf.’
In 2018 nam u deel aan de Beleggerscompetitie. Hoe, precies?
‘Met heel veel enthousiasme! Af en toe eens een blik op mijn portefeuille werpen: heerlijk vond ik dat (lacht). Leuk was ook dat ik beleggingsproducten kon uitproberen, waarin ik anders niet zou durven te beleggen. Ik probeerde mijn beleggingen te diversifiëren: in verschillende sectoren, geografische regio’s, munten… En als de beurs te veel zakte, verkocht ik snel mijn posities, om ze dan terug te kopen, als ze heel laag stonden. Op het einde, toen de Europese beurzen sloten, belegde ik nog in een Amerikaans fonds, dat ’s nachts bleef evolueren. Zo probeerde ik op de eerste plaats te landen. Maar het heeft niet mogen baten.’
Wat is uw advies voor wie vandaag wil beleggen?
‘Diversifiëren in sectoren, regio’s, munten én type bedrijf. Als ik aandelen koop, bekijk ik vier-vijf indicatoren, zoals de koers-winstverhouding, de omzet en de huidige koers, om na te gaan hoe duur of goedkoop de beleggingen staan. Daarna bekijk ik hoe de koers op 15 of 20 jaar evolueert. Natuurlijk kan je ook beleggen in start-ups, maar je moet doseren. Niet al je kapitaal beleggen in iets dat pas start.
In februari 2020 stelde ik een kleine portefeuille samen: drie vierde in aandelenfondsen van grote, bekende Belgische bedrijven – eten en drinken (lacht) – de rest in risicovollere aandelen, die wat het spel maken. Dan volgde corona en verloor ik op één maand ongeveer 30 procent op mijn portefeuille. Maar ik heb mijn posities behouden. De koersen stegen weer en nu geniet ik 8-9 procent rendement.
Ondertussen voel je dat de beurs weer wil stijgen. Ze wacht gewoon op het moment dat iedereen gevaccineerd is. Dit is dan ook het moment om te beleggen, er bieden zich mooie kansen aan.’
